A Mobly, empresa de comércio eletrônico de móveis e decoração, anunciou na noite de quinta-feira, 8 de agosto de 2024, a aquisição do controle da Tok&Stok. A transação foi realizada por meio de um aumento de capital, com fundos geridos pela SPX Capital transferindo sua participação de 60,1% na Tok&Stok para a Mobly. Com essa operação, a Mobly se torna a controladora da Tok&Stok, criando um gigante no mercado de móveis e decoração com receita anual estimada em R$ 1,6 bilhão.
Operação Independente
Apesar da aquisição, Mobly e Tok&Stok continuarão a operar de forma independente, mantendo suas respectivas marcas e posicionamentos de mercado. Victor Noda, fundador e presidente da Mobly, destacou que as duas empresas são complementares em termos de público-alvo, canais de venda e capacidades tecnológicas, logísticas e de desenvolvimento de produtos.
Ganhos de Eficiência
A consultoria Bain&Company prevê que a operação pode gerar ganhos de eficiência entre R 80
R 135 milhões ao ano, atingindo sua maturidade em até cinco anos. Esses ganhos serão alcançados principalmente através da centralização da cadeia de produção, economias nas áreas de logística e distribuição, e eficiência tributária.
Participação dos Acionistas
Os atuais acionistas minoritários da Tok&Stok, representados pela família fundadora, terão a opção de converter sua participação acionária em ações da nova Mobly. A dívida de cerca de Rundefined 9 por ação.
Condições Precedentes
A concretização do acordo está sujeita ao cumprimento de condições precedentes, incluindo a aprovação judicial de um pedido de recuperação extrajudicial envolvendo os credores da Tok&Stok. Esse pedido prevê o alongamento do pagamento do principal da dívida e dos juros, com prazo final em 2034.
Crise Financeira da Tok&Stok
Desde o ano passado, a Tok&Stok enfrenta problemas financeiros significativos. A empresa contratou a consultoria Alvarez & Marsal no início de 2023 para reorganizar uma dívida de R$ 600 milhões. Além disso, a Tok&Stok enfrentou ações de despejo e pedidos de falência devido a atrasos no pagamento de aluguéis e dívidas com parceiros de tecnologia.
Futuro Promissor
Fernando Borges, sócio da SPX Capital e presidente do conselho de administração da Tok&Stok, afirmou que a transação é a melhor forma de criar valor para ambas as companhias. A Tok&Stok terá suas dívidas alongadas, uma estrutura de capital equilibrada e fará parte de um grupo de capital aberto com maior acesso a recursos e uma gestão experiente.
Compromisso de Lock-Up
Os fundos geridos pela SPX e os fundadores da Mobly se comprometeram com um lock-up de 24 meses, durante o qual manterão suas participações na Mobly. Esse compromisso visa garantir a estabilidade e o sucesso da nova estrutura corporativa.